Ужесточения для застройщиков и «перезревшие» ипотеки — главное о рынке недвижимости и ожиданиях за неделю.
Ключевые показатели
- Задолженность населения по ипотеке — рекордные 24,1 трлн рублей, за год рост на 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд ₽; рыночная ипотека выросла на 18,1% по сравнению с февралем и почти в четыре раза относительно марта 2025 года.
- Проблемные ипотечные кредиты — 0,4 трлн ₽ (1,9% портфеля), но просрочки увеличились более чем в 1,7 раза за год.
- Доля проблемных потребкредитов выросла до 13% (≈1,7 трлн ₽).
Откуда рост проблемности портфеля
Центробанк связывает ухудшение качества кредитного портфеля с «вызреванием» массовых льготных ипотек, выданных в 2023–2024 годах: риски, заложенные при выдаче, проявляются позже, что отражается в росте просроченной задолженности.
Что предложил Банк России для строительной отрасли
Регулятор планирует с 1 октября 2027 года значительно ужесточить правила кредитования девелоперов — ограничения коснутся не только проектного финансирования, но и любых займов на этапах запуска проекта. Предлагаются специальные резервы по кредитам на строительство, которые банки будут формировать пропорционально оценённым рискам. Также обсуждаются скоринговые и бальные рейтинги застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетная динамика
24 апреля ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но дал жёсткий сигнал: высокая бюджетная расходная динамика в начале года может сдерживать дальнейшее ослабление монетарной политики.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год», — заявила глава Банка России.
Итог: при сохранении высокой бюджетной траты давлением на кредитование остаётся риск того, что ключевая ставка будет держаться на повышенных уровнях. Для застройщиков это означает более строгие требования при получении финансирования и необходимость аккуратнее подходить к проектному планированию, а для заемщиков — повышенное внимание к условиям и устойчивости ипотечных программ.
